期權(quán)交易與期貨交易一樣嗎？

　　你知道期貨和期權(quán)的區(qū)別是什么嗎?接下來讓小編帶你們?nèi)テ谪浭袌龌A(chǔ)知識遨游一番，一起探索研究一下期貨與期權(quán)的不同。

　　一、在定義上兩者會有比較大的差別。

　　(1)期貨是指在固定的交易所，以一些比較大眾化的產(chǎn)品為標(biāo)的一種標(biāo)準(zhǔn)化可交易的合約，是一種買賣標(biāo)準(zhǔn)化的商品或者金融資產(chǎn)的遠(yuǎn)期交易合同。期貨的交易可以按約定的價(jià)格在未來某一時(shí)刻，買入或賣出一定數(shù)量的某種商品或金融資產(chǎn)。期貨是指一個(gè)長期的“貨物”的合同。成交了一個(gè)這樣的合同，實(shí)際上我們就是中國承諾在將來發(fā)展某一天買進(jìn)或賣出一定量的“貨物”。當(dāng)然，這樣的“貨物”可能是大豆，銅等實(shí)物商品，也可以是股票指數(shù)，外匯等金融產(chǎn)品，或由某些金融工具。

　　(2)期權(quán)是指一種合約，起源于十八世紀(jì)后期的美歐市場，此合約賦予持有人在合約的約定日或者合約約定日之前的有效期內(nèi)，選擇是否按約定好的價(jià)格進(jìn)行交易，與期貨不同，期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，指在未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)或未來某一特定日期以事先商定的價(jià)格向賣方購買或出售一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。簡而言之就是，對買方來說，它是一種“未來”可以選擇執(zhí)行與否的“權(quán)利”;而期權(quán)的賣方則只負(fù)有期權(quán)合約規(guī)定的義務(wù)。

　　二、兩者的特性不同。

　　(1)期貨的特性主要是雙向性、費(fèi)用低、擁有杠桿作用、存在翻番的機(jī)會、零和市場大于負(fù)市場

　　(2)期權(quán)只具有“零和游戲”的特性，進(jìn)行套利交易或避險(xiǎn)交易。

　　三、交易分類的不同。

　　(1)商品期貨又分工業(yè)品(可細(xì)分為金屬商品(貴金屬與非貴金屬商品)、能源商品)、農(nóng)產(chǎn)品、其他商品等。金融期貨主要是傳統(tǒng)的金融商品(工具)如股指、利率、匯率等，各類期貨交易包括期權(quán)交易等。

　　(2)根據(jù)權(quán)利劃分選項(xiàng)，有看漲和看跌兩種選項(xiàng)。按類型選擇，歐式期權(quán)和美式期權(quán)有兩種類型。

　　按行權(quán)時(shí)間進(jìn)行劃分，有歐式期權(quán)、美式期權(quán)、百慕大期權(quán)分為三種不同類型。根據(jù)期權(quán)的執(zhí)行分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

　　四、兩者的根本性不同。

　　(1)期貨市場交易中，買賣雙方發(fā)展具有合約管理規(guī)定的對等權(quán)利和義務(wù)。交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果你不想實(shí)際交割，就必須在有效期內(nèi)進(jìn)行清算。期權(quán)市場交易中，權(quán)利方在支付權(quán)利金后獲得以合約管理規(guī)定的價(jià)格進(jìn)行買入或賣出標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)的權(quán)利，而不必自己承擔(dān)社會義務(wù)，義務(wù)方則有被動履約的 義務(wù)，不享受基本權(quán)利。

　　(2)盈利和虧損的風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易，隨著期貨價(jià)格，買家和賣家都面臨著無限的盈虧變化;產(chǎn)生右側(cè)的選擇與市場價(jià)格變動而發(fā)生波動，但造成的損失是有限的保費(fèi)購買選項(xiàng);雙方的收入義務(wù)只是賣期權(quán)的權(quán)利金，其損失的市場價(jià)格決定是不固定的。

　　(3)期貨持倉者每天收盤后需根據(jù)結(jié)算價(jià)進(jìn)行分析每日無負(fù)債結(jié)算，對于企業(yè)結(jié)算后保證金不足的投資者需要進(jìn)行追加保證金或強(qiáng)行平倉;期權(quán)市場交易過程中不需要學(xué)生進(jìn)行盈虧結(jié)算，只要通過計(jì)算義務(wù)方的維持保證金制度是否具有充足。